Wie man Risiken bei Kryptowährungsinvestitionen handhabt

Anleger werden definitiv Risiken in einem schwankenden Markt sehen. Denken Sie an das Jahr 2022 zurück, als die meisten Anlageklassen starke Rückgänge erlebten. Beispielsweise fiel der Shanghai Composite Index um 15,13 %, der Hang Seng TECH Index um 27,19 %, der Nasdaq Index um 33,03 % und der Russia Trading System (RTS) Index um 41,29 %. Die gesamte Krypto-Marktkapitalisierung fiel ebenfalls von 2.246 Mrd. USD auf 796,1 Mrd. USD, was einem Rückgang von 64,55 % entspricht. Dies veranlasst Anleger zu dem bekannten Grundsatz: Man sollte bei jeder Investition immer auf potenzielle Risiken achten. Doch wie können wir Risiken vermeiden und Verluste reduzieren?

Die Antwort ist Risikomanagement, das Anlegern effektiv helfen kann, Verluste zu reduzieren und die Sicherheit ihres Kapitals zu gewährleisten und gleichzeitig ihre Gewinne zu schützen. Vor der Durchführung des Risikomanagements ist es notwendig, klar zu verstehen, ob das Risiko kontrollierbar ist, welchen Risiken der Kryptomarkt ausgesetzt sein kann und wie ein effektives Risikomanagement durchgeführt werden kann.

Arten von Krypto-Risiken

Eine ganzheitliche Betrachtung der Risiken ist unabdingbar. Als neuartige Anlageoption weisen die Risiken auf dem Kryptowährungsmarkt einzigartige Merkmale auf. Nur wenn wir diese Risiken umfassend verstehen, können wir erfolgreich in die Zukunft investieren. Lassen Sie uns tief in die allgemeinen Risiken des Kryptomarktes eintauchen und lernen, wie man ein effektives Risikomanagement durchführt.

Risiken aus dem Projektteam

Als Initiator einer Blockchain nimmt das Projektteam direkten Einfluss auf die Entwicklung des Projekts. Derzeit ist das Regulierungssystem für Blockchain-Projekte noch nicht vollständig. Einige skrupellose Projekte tun nichts, nachdem sie Investitionen erhalten haben, und versuchen sogar, mit den Geldern der Investoren zu fliehen. Dieses Verhalten wird als „rug pull“ bezeichnet. Im Allgemeinen wird ein Rug Pull implementiert, indem Liquidität gestohlen, böswillige Codes und Schlupflöcher gesetzt und Vermögenswerte verkauft oder deponiert werden, um die Wertminderung der Beteiligungen der Anleger zu beschleunigen.

Im Dezember 2021 stürzte das beliebte On-Chain-Spiel „BNB Heroes“ ab. Die Liquidität des BNBH/WBNB-Liquiditätspools ist vom 5. Dezember 2021 auf den 7. Dezember 2021 eingebrochen. Der Preis fiel von 3,8 $ auf 0,19 $, was einem Rückgang von mehr als 90 % entspricht.

(Quelle: avedex, https://avedex.cc/home)

Anleger sollten besonders vorsichtig sein, bevor sie Maßnahmen ergreifen. Zunächst ist es wichtig, die Identitäten der Projektteammitglieder zu überprüfen. Es wird empfohlen, die Erfahrungen der Teammitglieder in dieser Branche und ihren Ruf zu recherchieren. Zweitens sollten Investoren wissen, ob das Projekt von zuverlässigen Investmentinstituten unterstützt wird. Wenn ja, verringern sich die potenziellen Risiken. Wählen Sie schließlich eine seriöse Börse wie Gate.io, die gründliche Überprüfungen durchführt, bevor sie Projekte auflistet.

Token-Entsperrungsrisiko

Typischerweise legen Token-Emittenten Informationen über den gesamten Angebots-, Verteilungs- und Freigabemechanismus offen. Einige Token schalten in der Anfangsphase einen kleinen Betrag frei, während sich der Rest in der mittleren und späten Phase befindet, was es einfacher macht, den Handelsmarkt zu kontrollieren und den Preis in die Höhe zu treiben, um Benutzer in der Anfangsphase anzuziehen. In der mittleren und späten Phase kann der Preis für lange Zeit sinken, da eine große Anzahl von Token freigeschaltet wird.

Daher müssen Investoren den Token-Ausgabemechanismus und den Freischaltplan klar verstehen und bei Projekten vorsichtig sein, die in der frühen und mittleren Phase in großen Mengen freigeschaltet werden sollen. Details zum Entsperren von Token finden Sie auf der offiziellen Website des Projekts oder auf Plattformen von Drittanbietern wie TokenUnlocks.

Risiko des Projektmechanismus

Der plötzliche Abfall oder Anstieg eines Tokens steht in direktem Zusammenhang mit dem Mechanismus des Projekts.

Ein typisches Beispiel unter ihnen ist LUNA (jetzt umbenannt in LUNC), eine algorithmische Stablecoin. Das Projekt soll den Stablecoin UST herausgeben, der durch Algorithmen an den Wert des US-Dollars gekoppelt ist. Genauer gesagt ist der algorithmische Mechanismus wie folgt: Wenn der Preis von UST größer als 1 $ ist, können Benutzer LUNA im Wert von 1 $ verwenden, um 1 UST zu prägen und diese LUNA dann zu zerstören.

Wenn der Preis von UST niedriger als 1 $ ist, können Benutzer 1 UST zerstören und LUNA prägen, die einen Wert von 1 $ hat. Der wechselseitige Austausch zwischen den beiden Währungen stellt sicher, dass UST immer bei 1 $ stabilisiert ist. Bei starker Nachfrage nach UST wird LUNA in großen Mengen vernichtet, was den Preis von LUNA in die Höhe treibt. Im Gegenteil, wenn es einen großen Verkaufsdruck auf UST gibt, wird LUNA zusätzlich ausgegeben, was LUNA zum Fallen bringt. Anfang Mai tauchte eine Waladresse auf und das Projektteam kündigte an, den Zinssatz von UST zu senken. Infolgedessen wurde eine große Menge UST verkauft, was dazu führte, dass UST seine Bindung verlor und unter 1 $ fiel. Dann wurde LUNA zusätzlich in großen Mengen ausgegeben. Am Ende fiel LUNA in der Woche vom 8. bis 14. Mai 2022 von rund 70 $ auf unter 0,0001.

(Quelle: https://coinmarketcap.com/)

Der Projektmechanismus legt fest, dass die Voraussetzung für den Anstieg von LUNA darin besteht, dass sich UST bei etwa 1 $ stabilisiert. Sobald UST stark depegged ist, wird LUNA unbegrenzt ausgegeben. Nur durch die Entwicklung eines guten Verständnisses des Mechanismus können Anleger verhindern, dass sie blindlings auf Grundfischerei gehen, wenn LUNA noch auf dem Rückzug ist. Einige On-Chain-Arbitrageure könnten diese Gelegenheit sogar nutzen, um einen großen, fetten Gewinn zu erzielen.

Daher ist es wichtig, vor einer Investition den Mechanismus eines Projekts, die Rolle seines Tokens im Ökosystem und die mit dem Token verbundenen Betriebsmechanismen (falls vorhanden) zu verstehen.

Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsrisiko bezieht sich auf die Schwierigkeit, Token innerhalb der angegebenen Zeit- und Preisspanne zu kaufen und zu verkaufen. In einem Markt mit starker Liquidität lassen sich Transaktionen leichter ausführen und weisen eine geringere Slippage auf. In einem Markt mit unzureichender Liquidität führt das Kauf- und Verkaufsverhalten zu stärkeren Preisschwankungen und die Preise sind anfällig für Manipulationen, wodurch der Markt entweder in die Höhe schnellt oder abstürzt. Unter der Annahme, dass der Preis eines Tokens 10 USDT beträgt: In einem Markt mit ausreichender Liquidität lassen sich Aufträge, die bei etwa 10 USDT platziert werden, leichter ausführen; Wenn die Liquidität nicht ausreicht, wird nur ein Teil (oder kein Teil) der Order mit diesem Preis ausgeführt. Denken Sie daher daran, Aufträge zu einem niedrigeren Preis zu platzieren, sagen wir 9,9, 9,8 oder niedriger, um die Wahrscheinlichkeit zu erhöhen, dass der Handel ausgeführt wird. In diesem Szenario neigt der Preis dazu, zu sinken, wenn große Verkaufsaufträge vorliegen.

Alameda Research ist einer der größten Market Maker im Kryptowährungsbereich und stellt Liquidität im Wert von mehreren Milliarden Dollar für eine Vielzahl von Token bereit. Aber die Implosion von FTX hat ein Liquiditätsrisiko für diese Token ausgelöst.

Um solche Risiken zu vermeiden, sollten Anleger den Marktnachrichten besondere Aufmerksamkeit schenken.

Hacking-Risiko

Blockchain-Projekte zeichnen sich durch Offenheit und Transparenz aus. Da Public-Chain-Projekte durch Miner und Nodes gesichert werden, sind diese Projekte weniger anfällig für Angriffe; Cross-Chain-Bridge-Projekte können jedoch die sicheren Plattformen mit denen verbinden, die weniger sicher sind; Neue Anwendungen wie DAO und GameFi befinden sich noch in der Entwicklung und sind anfälliger für Hacks. Im Jahr 2022 belief sich die Gesamtmenge der gehackten Kryptowährung auf etwa 3,7 Milliarden US-Dollar, von denen Cross-Chain-Bridges mehr als ein Drittel des Gesamtbetrags verloren.

Investieren Sie daher niemals zu viel in Cross-Chain-Bridges und neue Anwendungen.

Politisches Risiko

Politische Risiken können unerwartet und ohne Vorwarnung auftreten. Da immer mehr Regulierungsbehörden eingreifen, ist die Branche bestrebt, einen konformeren Weg zu gehen. In diesem Fall sollten Projekte, die gegen die Vorschriften verstoßen, ihre Investitionen reduzieren. Im Jahr 2022 litt Tornado am meisten unter der Regulierungspolitik. Im August 2022 sanktionierte das Office of Foreign Assets Control (OFAC) des US-Finanzministeriums Tornado Cash, indem es US-amerikanischen Unternehmen und Einzelpersonen die Nutzung von Tornado Cash-Diensten untersagte und verlangte, dass ETH-Adressen im Zusammenhang mit Tornado Cash sanktioniert werden. Als Finanzinstitut, das dem Bank Secrecy Act (BSA) unterliegt, hat Circle zusammen mit seinem Partner Coinbase den Fluss von USDC-Geldern in diese sanktionierten Adressen eingeschränkt. Dies war das erste Mal, dass Smart Contracts in der Kette direkt von OFAC sanktioniert wurden. Nach Angaben des Finanzministeriums hat Tornado Cash seit seiner Einführung im Jahr 2019 Geldwäsche im Wert von über 7 Milliarden US-Dollar ermöglicht.

Der Kurs der Tornado Cash Kryptowährung TORN ist Mitte August innerhalb einer Woche um 70% gefallen.

(Quelle: https://www.gate.io/）

Grundsätze des Risikomanagements

Gehen Sie mit Ihren Emotionen angemessen um, während Sie Risiken einschätzen

Risiken sind überall zu sehen, aber glücklicherweise sind die meisten Risiken kontrollierbar, wenn grundlegende Risikomanagementmaßnahmen angewendet werden. Auf den Finanzmärkten stehen Chancen immer auch Risiken gegenüber. Im Jahr 2022 eröffnete der Kryptomarkt viele hervorragende Investitionsmöglichkeiten. Einige Anleger nutzten die Gelegenheit, um gute Renditen zu erzielen. Wir müssen ein tiefgreifendes Verständnis von Risiken haben und lernen, die Gier- und Angstgefühle in der menschlichen Natur zu kontrollieren. Kaufen Sie niedrig und verkaufen Sie hoch, das ist das Gesetz, das wir immer befolgen sollten. Wenn der Markt boomt, sollten wir potenziellen Risiken mehr Aufmerksamkeit schenken.

Diversifizieren Sie Ihr Portfolio

Wenn Sie alle Eier in einen Korb legen, erhöht sich Ihr Anlagerisiko. Unter einer Vielzahl von Anlagemöglichkeiten wie Bankeinlagen, Anleihen, Aktien und Kryptowährungen können Anleger kapitalgarantierte Investitionen mit riskanten Investitionen kombinieren, um das Kapital zu garantieren und gleichzeitig Gewinne zu erzielen. Diversifizierung der Anlagekategorien zur Reduzierung der Gesamtrisiken. Wenn alle Mittel in einen einzigen Vermögenswert investiert werden, sei es in Kryptowährung oder in Aktien, steigt das Risiko.

Messen Sie Ihre Risikobereitschaft, bevor Sie investieren

Obwohl jeder Anleger auf gute Renditen hofft, können selbst professionelle Anleger keine 100%ige Erfolgsquote erzielen. Daher ist es wichtig zu wissen, wie viel Verlust Sie tragen können. Wenn der Verlust Ihr normales Leben beeinträchtigen würde, wäre dies keine kluge Entscheidung.

Konzentrieren Sie sich auf Branchen, die Ihnen vertraut sind. Vermeiden Sie zu diversifizierte Anlagen.

Nach 14 Jahren Entwicklung hat der Kryptowährungsmarkt verschiedene Sektoren hervorgebracht und Tausende von Blockchain-Projekten hervorgebracht. Investoren sollten den Projektinformationen rechtzeitig Aufmerksamkeit schenken. Für Investoren, die keine professionellen Investoren sind, ist es jedoch nicht möglich, über die neuesten Nachrichten aller Projekte auf dem Laufenden zu bleiben. Daher wird empfohlen, 2-3 Hauptsektoren auszuwählen, in die investiert werden soll, um dadurch profitablere Investitionsentscheidungen zu treffen.

Methoden des Risikomanagements

Verbessern Sie Ihren Scharfsinn, um potenzielle Risiken zu erkennen

Aus dem obigen Teil haben wir ein besseres Wissen über allgemeine Risiken auf dem Kryptomarkt. Es ist wichtig, diese Risiken und Projekte zu untersuchen, bevor Sie eine Investition tätigen. Tätigen Sie keine Investitionen ohne ein klares Verständnis der potenziellen Risiken. Entdecken Sie die Risiken basierend auf fundamentaler und technischer Analyse und vermeiden Sie Investitionen in Projekte mit unkontrollierbaren Risiken. Um tiefer in die technische und fundamentale Analyse von Kryptowährungen einzutauchen, lesen Sie bitte die Artikel auf Gate Learn.

Entwickeln Sie gute Anlagegewohnheiten

Um ein erfolgreicher Investor zu sein, muss man den Mut haben, zu investieren, insbesondere in einem deprimierenden Markt. In einem florierenden Markt ist es wichtig, nicht zu gierig zu sein. In den meisten Fällen behalten wir diese Prinzipien klar im Kopf, finden es jedoch schwierig, sie in der Praxis strikt zu befolgen. Um diese Situation zu verbessern, müssen wir gute Anlagegewohnheiten und Handelsdisziplin entwickeln. Formulieren Sie beispielsweise einen eigenen Investitionsplan, legen Sie einen Stop-Loss- oder Take-Profit-Preis fest, lernen Sie, neue Möglichkeiten auf dem Markt vorherzusagen und zu durchdringen usw. Stellen Sie sicher, dass Sie die Pläne umsetzen, sobald Sie sie erstellt haben, und versuchen Sie, die zu minimieren negative Auswirkungen, die durch Ihre Emotionen hervorgerufen werden.

Um gute Anlagegewohnheiten beizubehalten, ist es außerdem wichtig:

A. Treffen Sie Anlageentscheidungen, wenn Sie nüchtern sind;

B. Ihre bisherigen Anlageentscheidungen regelmäßig überprüfen, um Ihr Anlageportfolio zu optimieren;

C. Passen Sie Ihre Anlageentscheidungen an, wenn Sie mehrmals auf Hindernisse gestoßen sind.

Legen Sie ein Stop-Loss-Limit fest

Was auch immer das Risiko ist, am Ende kommt es auf ein bestimmtes Ergebnis an: Gewinn machen oder Verlust erleiden. Risiken können effektiv kontrolliert werden, indem ein Stop-Loss-Preis festgelegt wird. Wenn Sie beispielsweise einen Verlust von weniger als 5 % des Gesamtvermögens akzeptieren, können Sie einen Stop-Loss-Preis von 5 % festlegen, wenn Sie mit Ihrem gesamten Guthaben einen Auftrag erteilen, oder einen Stop-Loss-Preis von 10 %, wenn Sie einen Auftrag erteilen mit 50% Ihrer Mittel.

Die Anpassung des Anlageportfolios ist eine weitere Möglichkeit, den Stop-Loss zu kontrollieren. Es wäre angemessener, Ihr Vermögen basierend auf Ihrem Risikofaktor zu verteilen. Unter einer Vielzahl von Kryptowährungen hat BTC/ETH das geringste Risiko, Mainstream-Währungen (Währungen, die von führenden Projekten in jedem Sektor eingeführt werden) kommen als nächstes, und Altcoins sind dem höchsten Risiko ausgesetzt. Entsprechend den Anlageklassen, die Anleger in ihren Portfolios haben, können Anleger in vier Typen eingeteilt werden: Konservative Anleger investieren in 80-90 % BTC/ETH, 5-15 % Mainstream-Währungen und weniger als 5 % Altcoins; stabile Investoren investieren in 60-80 % BTC/ETH, 10-30 % Mainstream-Währungen und 5-10 % Altcoins; radikale Investoren investieren in 40-70 % BTC/ETH, 20-40 % Mainstream-Währungen und 10-20 % Altcoins; Risikofreudige Anleger investieren in 0-40 % BTC/ETH, 40-60 % Mainstream-Währungen und 20-40 % Altcoins. Es gibt viele andere Standards, die verschiedene Arten von Anlegern definieren. Wir nehmen nur eines davon als Beispiel, um zu veranschaulichen, wie die Risiken durch die Einrichtung geeigneter Anlageportfolios kontrolliert werden können.

Investieren Sie in verschiedene Phasen, um die Gewinnchance zu erhöhen

Wir streben danach, Anlageentscheidungen auf der Grundlage von Marktforschung objektiv zu treffen. Der Erfolg Ihrer Investition hängt jedoch letztlich von den Marktbedingungen ab. Die Investition in verschiedene Phasen ist eine kluge Option, um Risiken zu reduzieren. Insbesondere können Sie kleine Geldbeträge investieren und Ihre Positionen schrittweise erhöhen, wenn sich die Marktentwicklung als vielversprechend erweist. Wenn nicht, egal ob Sie auf eine Marktumkehr warten oder einfach den Verlust stoppen und aussteigen, Ihre Verluste werden sich verringern.

Abschluss

Effektives Risikomanagement ist entscheidend für die Sicherung von Gewinnen bei Investitionen und den Schutz des Kapitals. Da Menschen die Auswirkungen von Risiken unterschiedlich sehen, ergreifen sie in der Praxis unterschiedliche Risikomanagementmaßnahmen. All diese Maßnahmen basieren jedoch auf einer umfassenden Bewertung der Risiken, der Allokation des Anlagevermögens, der Festlegung von Stop-Loss-Limiten, der Auswahl der Basiswerte, der Kontrolle der Anlegeremotionen usw. Risikomanagement ist sowohl für die Initiierung als auch für den Fortschritt Ihrer Investitionsreise von entscheidender Bedeutung. Nur wer den Markt und die Risiken richtig versteht, kann rentable Investitionen in die Zukunft tätigen.