Copy Trading: Welcher Kopiermodus ist für Sie geeignet?

Seitdem der Kopierhandel zwei Kopiermodi eingeführt hat, sind viele Kopierer verwirrt, welchen Kopiermodus sie wählen sollen. Um genau zu sein, geht es den Kopierern vor allem um die Rendite und das Risiko. In diesem Artikel wird erklärt, wie hoch Ihr Ertrag und Ihr Risiko bei den verschiedenen Kopiermodi sind.

1. Zwei Kopiermodi im Copy Trading: Automatischer Kopiermodus vs. angepasster Modus
Derzeit gibt es zwei Kopiermodi im Copy Trading: Benutzerdefinierter Modus und Auto-Copy-Modus. Im benutzerdefinierten Modus können die Kopierer, wie der Name schon sagt, den Hebel, den Kopiermultiplikator und die Kopierverträge selbst festlegen, während im automatischen Kopiermodus die Kopierer die vom führenden Händler festgelegten Parameter vollständig übernehmen.

Wenn der Benutzer den Auto-Copy-Modus wählt, können die Kopierer den gleichen Hebel wie der führende Händler verwenden, dessen maximaler Hebel auf 100 eingestellt werden kann, was die Hebelgrenze im benutzerdefinierten Modus durchbricht und die Erträge, aber auch die Risiken maximiert.

Wenn der Nutzer den "Customized Mode" wählt, kann er zwar aufgrund der Leverage-Beschränkungen nicht die gleiche Rendite wie der Lead Trader erzielen, hat aber mehr Möglichkeiten, bestimmte Risiken zu vermeiden und seine eigenen Verluste zu reduzieren, wenn der Markt in der Krise ist.

Vereinfacht ausgedrückt: Wählt der Kopierer den "Auto-Copy-Modus", werden seine Risiken und Renditen vollständig vom Lead Trader bestimmt. Wählt der Kopierer den "Customized Mode", so kann er die Risiken und Renditen an seine tatsächliche Situation anpassen.

2. Erträge und Risiken im Auto-Kopiermodus
Wenn die Kopierer den "Auto-Copy-Modus" verwenden, können sie einerseits ihre Gewinne maximieren, ohne dass die Hebelwirkung begrenzt ist, wie es im benutzerdefinierten Modus der Fall ist; andererseits können sie auch Risiken eingehen, die über ihre Toleranz hinausgehen, wenn ein führender Händler, der gerne aggressiv handelt, eine hohe Hebelwirkung einstellt.

Anhand des folgenden Beispiels lassen sich die Renditen und Risiken der Kopierer analysieren:
Ohne Berücksichtigung der Gebühren,
Vermögen des Haupthändlers: 1000U. Er/Sie hat einen Kontrakt gekauft, dessen aktueller Preis 100U beträgt. Wenn er/sie eine Position im Wert von 100000U eröffnen will, wobei der Hebel auf 100 gesetzt ist, dann beträgt seine Positionsmarge 100000/100=1000U. Ein Kopierer kopiert den Lead Trader mit Auto-Copy Modus. Angenommen, der Kopierer investiert die gleiche Marge und eröffnet eine Position mit dem gleichen Wert wie der Lead Trader.

Wenn der Markt steigt, kann der Kopierer hohe Renditen erzielen: Wenn der Preis von Kontrakt A um 10% steigt, steigt die Rendite des Lead Traders: 100000*10%=10000U, und der Kopierer wird auch 10000U gewinnen, der den Gewinn maximiert.

Sobald der Markt fällt, werden die Kopierer unter denselben hohen Risiken leiden wie der Lead Trader: Wenn Vertrag A um 1% fällt, beträgt der Verlust für den Lead Trader: 100000*-1%=-1000U, der Kopierer wird ebenfalls 1000U verlieren;

Wenn Sie die Marge der bestehenden Position im Verhältnis von 0,5% beibehalten wollenDie vom Lead Trader und Copier beizubehaltende Marge: (100000-1000)*0,5%=495, wenn der Lead Trader und der Copier nicht weiter in das führende Depot investieren, wird dies eine Zwangsschließung auslösen und eine Liquidation erfolgen. Sowohl der Lead Trader als auch der Copier verlieren den von ihnen gekauften Kontrakt A und ihre eigene Einlage von 1000.

Es ist zu erkennen, dass der Kopierer, der den Auto-Copy-Modus wählt, den Gewinn maximieren kann, wenn der Markt steigt. Sobald der Markt jedoch schwankt, besteht für den Kopierer das Risiko, dass er bei geringen Schwankungen und unzureichenden Mitteln liquidiert wird.


3. Die Rendite und das Risiko der Kopierer im angepassten Modus
Wenn Sie also den benutzerdefinierten Modus wählen und Ihren eigenen akzeptablen Kopierhebel festlegen, wie sehen dann Ihre Rendite und Ihr Risiko aus?

Fallstudie zu den Renditen und Risiken von Kopierern: Ohne Berücksichtigung der Gebühren,

Im angepassten Modus ist der Unterschied zwischen den Renditen von Kopierern und führenden Händlern,
Angenommen, die Hebelwirkung der Kopierer ist kleiner als die Hebelwirkung des Lead TradersDas Vermögen des Lead Traders: 1000U. Er/sie hat den Kontrakt A gekauft, dessen aktueller Preis 100U beträgt, aber er/sie möchte eine Position im Wert von 100000U eröffnen, mit einem Hebel von 100 und einer Positionsmarge von 100000/100=1000UCopiers Vermögen: 500U; der Kopiermultiplikator: 0,1; Wert der kopierten Position: 100000*0,1=10000U. Wenn der Kopierhebel auf 20 gesetzt wird, beträgt die Positionsmarge der Kopierer: 10000/20=500U.

Wenn der Preis von Kontrakt A um 10% steigt
Die Rendite des Leithändlers: 100000 * 10% = 10000U; ROI des Lead Traders: 10000/1000 = 1000%
Die Rendite des Kopierers: 10000*10%=1000U, die Rendite des Kopierers: 1000/500=200%
Die Renditedifferenz zwischen dem Lead Trader und dem Kopierer: 10000-1000=9000U

Unter der Annahme, dass sowohl der Lead Trader als auch der Kopierer eine ausreichende Marge haben und das Kopieren weitergeht
Der Wert der Position des Lead Traders: 100000+10000=110000U;
Der Wert der Position des Kopierers: 10000+1000=11000U;

Wenn der Preis von Kontrakt A weiterhin um 10% steigt,
Die Rendite des Haupthändlers: 110000*10%=11000U; Rendite des Leithändlers: (10000+11000)/1000=2100%
Die Rendite des Kopierers: 11000*10%=1100U, die Rendite des Kopierers: (1000+1100)/500=420%
Die Renditedifferenz zwischen dem Lead Trader und dem Kopierer: 11000-1100=9900U; die kumulierte Renditedifferenz: (10000-1000)+(11000-1100)=18900U
Der Positionswert des führenden Händlers: 110000+11000=121000U; der Positionswert des Kopierers: 11000+1100=12100U；

Der Preis von Kontrakt A ist erneut um 10% gestiegen,
Die Rendite des führenden Händlers: 121000*10%=12100U; der ROI des Lead Traders: (10000+11000+12100)/1000=3310%
Die Rendite des Kopierers: 12100*10%=1210U; ROI des Kopierers: (1000+1100+1210)/500=662%
Die Renditedifferenz zwischen dem Lead Trader und dem Kopierer: 12100-1210=10890U, und die kumulative Renditedifferenz: (10000-1000)+(11000-1100)+(12100-1210)=29790U


Angenommen, die Hebelwirkung des Kopierers ist größer als die Hebelwirkung des führenden Händlers.
Das Vermögen des führenden Händlers: 1000U. Er/sie hat den Kontrakt A gekauft, dessen aktueller Preis 100U beträgt, möchte aber eine Position im Wert von 100000U eröffnen, wobei der Hebel auf 10 und die Positionsmarge auf 1000/100=100U eingestellt ist.Vermögen des Kopierers: 500U; Multiplikator der Kopie: 0,1; Wert der kopierten Position: 100000*0,1=10000U. Wenn der Kopierhebel auf 20 gesetzt wird, beträgt die Positionsmarge der Kopierer: 100/20=5U.

Fallstudie zu den Renditen und Risiken zwischen dem Lead Trader und dem Kopierer im Customized Mode:
Wenn der Preis von Kontrakt A um 10 % steigt, steigt die Rendite des Lead Traders: 100000 * 10% = 100U; ROI des Lead Traders: 1000/100 = 100%
Die Rendite des Kopierers: 100*10%=10U, der ROI des Kopierers: 10/5=200%
Die Renditedifferenz zwischen dem Lead Trader und dem Kopierer: 100-10=90U

Unter der Annahme, dass sowohl der Lead Trader als auch der Kopierer eine ausreichende Marge haben und das Kopieren weitergeht
Der Positionswert des Lead Traders: 1000+100=1100U;
Der Positionswert des Kopierers: 100+100=110U;

Wenn der Preis von Kontrakt A weiterhin um 10% steigt
Rendite des Lead Traders: 1100*10%=110U; ROI des Lead Traders: (100+110)/100=210%
Die Rendite des Kopierers: 110*10%=11U, der ROI des Kopierers: (10+11)/5=420%
Die Renditedifferenz zwischen dem Lead Trader und dem Kopierer: 110-11=99U; die kumulative Renditedifferenz: (100-10)+(110-11)=189U
Der Positionswert des führenden Händlers: 1100+110=1210U; Der Positionswert des Kopierers: 110+11=121U;

Wenn der Preis von Kontrakt A erneut um 10% steigt,
Die Rendite des Lead Traders: 1210*10%=121U; die Rendite des Lead Traders: (100+110+121)/100=331%
Die Rendite des Kopierers: 121*10%=12,1U, ROI des Kopierers: (10+11+12,1)/5=662%
Die Renditedifferenz zwischen dem Lead Trader und dem Kopierer: 121-12.1=108.9U; die kumulierte Renditedifferenz: (100-10)+(110-11)+(121-12.1)=297.9U


Es ist zu erkennen, dass unabhängig vom Unterschied in der Hebelwirkung zwischen dem Lead Trader und dem Kopierer die Rendite in die gleiche Richtung geht, d.h. wenn der Lead Trader profitiert, profitiert auch der Kopierer. Aber aufgrund von Faktoren wie dem Kopiermultiplikator und der unterschiedlichen Hebelwirkung werden die Renditen und der ROI deutlich unterschiedlich ausfallen.

Welchen Risiken sind die Kopierer ausgesetzt, wenn der Markt schwankt und fällt?

Angenommen, der Kopierhebel< Hebel des führenden Händlers
Das Vermögen des führenden Händlers: 1000U. Er/sie hat Kontrakt A gekauft, dessen aktueller Preis 100U beträgt, und möchte eine Position im Wert von 100000U eröffnen, wobei der Hebel auf 100 und die Positionsmarge auf 100000/100=1000U eingestellt ist.
Aktiva der Kopierer: 500U; der Kopiermultiplikator: 0,1; Wert der kopierten Position: 100000*0,1=10000U.
Wenn der Kopierhebel auf 20 eingestellt ist, beträgt die Positionsmarge der Kopierer 10000/20=500U.

Wenn der Preis von Kontrakt A um 1% fällt
Der Verlust des Leithändlers: 100000*-1%=-1000U; der ROI des Lead Traders: -1000/1000=-100%
Verlust des Kopierers: 10000*-1%=-100U, die Rendite des Kopierers: -100/500=-20%

Wenn Sie die Marge der bestehenden Position als Verhältnis von 0,5% beibehalten wollen
Die vom Haupthändler beizubehaltende Marge: (100000-1000）*0,5%=495U.

Wenn der führende Händler nicht weiter in die führende Marge investiert, löst dies eine Zwangsliquidation aus und es kommt zu einer Liquidation. In diesem Fall verliert der führende Händler den gekauften Kontrakt A und seine eigene Marge von 1000U. Der Kopierer wird dem führenden Händler auch bei der Positionsänderung folgen, um eine Positionsschließung vorzunehmen, dann wird er ebenfalls den gekauften Kontrakt A und die Marge von 500U verlieren.

Wenn Kontrakt A wieder auf 100U steigt und der federführende Händler den Auftrag nach der Liquidation mit denselben Parametern und Positionen erneut eröffnet, wird der Kopierer ihm weiter folgen.

Nach dem Kopieren ist der Preis von Kontrakt A um 10 % gestiegen,
Die Investitionssumme des führenden Händlers: 1000U; der Positionswert: 100000U; der Investitionsbetrag des Kopierers: 500U; der Positionswert: 10000U
Die Rendite des Kopierers: 100000*0.5%=500U; kumulierte Rendite: 500-1000=-500U; ROI: -500/(1000+1000)=-25%；
Die Rendite des führenden Händlers: 10000*0,5%=50U; kumulierte Rendite: -100+50=-50U; ROI: -50/(500+500)=-5%；

Der Preis von Kontrakt A steigt weiter um 0,1 %,
Der Positionswert des führenden Händlers: 100000+500=100500U; der Positionswert des Kopierers: 10000+50=10050U;
Die Rendite des Haupthändlers: 100500*0,1%=100,5U; kumulierte Rendite: -1000+500+100,5=-399,5U; ROI: -399.5/(1000+1000)=-19.98%；
Die Rendite des Kopierers: 10050*0,1%=10,05U; kumulierte Rendite: 10050*0,1%=10,05U; ROI: -39.95/(500+500)=-4.00%；

Der Preis von Kontrakt A stieg weiter um 0,4 %,
Der Positionswert des führenden Händlers: 100500+100,5=100600,5U; der Positionswert des Kopierers: 10050+10,05=10060,05U;
Die Rendite des führenden Händlers: 100600.5*0.4%=402.40U; kumulierte Rendite: -1000+500+100.5+402.40=2.9U; ROI: 2.9/(1000+1000)=0.15%;
Die Rendite des Kopierers: 10060.05*0.4%=40.24U; kumulierte Rendite: -100+50+10.05+40.24=0.29U; ROI: 0.29/(500+500)=0.03%；

Es ist ersichtlich, dass der Kopierer weniger Verluste erleidet, wenn der Haupthändler liquidiert wird, ohne dass er zusätzliche Startkapitalmittel zum Kopieren investieren muss. Nachdem der Kopierer den führenden Händler erneut kopiert hat, verringert sich die Gewinnlücke zwischen den beiden in der Anfangsphase.


Obwohl die Rendite des Kopierens nicht maximiert wurde, können Kopierer natürlich immer noch beträchtliche Gewinne erzielen. Und wenn der Markt fällt, können die Nutzer im angepassten Modus den Verlust nach der Liquidation bis zu einem gewissen Grad reduzieren, wenn sie einen niedrigen Hebel wählen. Und wenn der leitende Händler die Order wieder aufnimmt, können die Kopierer ebenfalls relativ schnell Verluste reduzieren und Gewinne realisieren.

4. Wie beurteilen Sie, für welchen Kopiermodus Sie geeignet sind？
Richtiges Kopierdenken ist die Voraussetzung für die Wahl des richtigen Kopiermodus. Beim Kopieren haben Kopierer oft das folgende falsche Kopierdenken:

1. Überzogene Gewinnerwartungen
Viele Nutzer kopieren in der Hoffnung, die gleichen Gewinne wie der führende Händler zu erzielen. Aber manchmal ist die Rendite des Kopierers aufgrund der Begrenzung des Hebels oder des Kopierfonds viel geringer als die des führenden Händlers. Um hohe Renditen zu erzielen, versuchen viele Kopierer daher verzweifelt, einen hohen Hebel für das Kopieren einzusetzen. Wenn der Markt sinkt, führt ein zu hoher Hebel zu einem zu hohen Risiko, das die vorherigen Gewinne zunichte machen kann.

2. Blindes Vertrauen in den Lead Trader, ohne grundlegende Kenntnisse der Marktbedingungen
Der Markt ist oft volatil, und egal wie hervorragend die Handelsfähigkeiten des Lead Traders sind, es kann auch zu Verlusten kommen, weil die Marktbedingungen nicht richtig eingeschätzt werden. Wenn der Nachahmer die Marktbedingungen nicht kennt oder sich des aktuellen Niveaus des führenden Händlers, dem er/sie folgt, nicht absolut sicher ist, wird empfohlen, nicht blind allen Parametern des führenden Händlers zu folgen, da ein unbekanntes Risiko bestehen kann.

3. Fehleinschätzung der eigenen Fähigkeit, Risiken zu widerstehen
Vielleicht sind Sie ein risikofreudiger Mensch, aber Ihre Risikopräferenz bedeutet nicht Ihre Risikotoleranz. Obwohl viele Nachahmer risikofreudige Anleger sind, verfügen sie nicht über eine ausgeprägte Fähigkeit zur Risikobewältigung. Wenn sie sich für einen risikofreudigen Händler entscheiden und ihm folgen, der die Hebelwirkung zu hoch ansetzt, kann der Nachahmer in Zukunft großen Risiken ausgesetzt sein, weil er die Risikotoleranz des führenden Händlers als seine eigene ansieht.

Wenn Sie sich dafür entscheiden, einen Lead Trader zu kopieren, müssen Sie daher zunächst Ihre Fähigkeit, Risiken zu widerstehen, richtig einschätzen und dann Ihre eigenen Gewinnerwartungen festlegen. Entscheiden Sie schließlich, ob Sie den Auto-Copy-Modus oder den benutzerdefinierten Modus verwenden wollen, nachdem Sie sich über den Markt und den Lead Trader informiert haben.

Das Wichtigste ist die Einschätzung der Risikotoleranz, die jedoch von vielen Kopierern ignoriert wird oder sie wissen nicht, wie sie sie einschätzen sollen.

Kopierer müssen ihre eigene Risikofähigkeit unter folgenden Gesichtspunkten bewerten: Alter; Familienarbeit und Einkommen; Ihr Investitionszeitraum und ob die Investitionsmittel jederzeit verwendet werden; ob Sie über einschlägige Investitionserfahrungen verfügen oder nicht; die Zeit, die Sie negative Investitionsschwankungen akzeptieren können, und der Verhältnisbereich Ihres Investitionsvermögens zum Haushaltsvermögen (ohne Anlagevermögen).

Kopieren ist nicht nur so eine Sache mit einem Klick. Man sollte jeden Indikator mit Vorsicht behandeln, was die Grundlage für die Einschätzung der eigenen Risikotoleranz ist.

Nach einer Selbsteinschätzung ist der Kopierer sehr zuversichtlich in Bezug auf seine eigene Risikotoleranz, er kann die Renditeerwartung erhöhen, indem er im Auto-Copy-Modus mit hohem Hebel kopiert. Dann steigt das Risiko, während die Rendite ebenfalls zunimmt;

Wenn Sie der Meinung sind, dass Sie eine normale Risikotoleranz haben, wird empfohlen, dass Sie im angepassten Modus mit geringer Hebelwirkung kopieren, was Ihnen ermöglicht, eine stabile und langfristige Rendite mit geringem Risiko zu erzielen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Kopierer, egal welchen Kopiermodus sie wählen, rationell kopieren müssen, um einen langfristigen effektiven Gewinn zu erzielen, und zwar auf der Grundlage einer sehr klaren Vorstellung von ihrem eigenen Investitionsniveau, ihrer Risikotoleranz und ihren Gewinnerwartungen.