Management von Handelsrisiken anhand des Risiko-Ertrags-Verhältnisses

(TL;DR)

Das Risiko-Ertrags-Verhältnis hilft Händlern dabei, Handelsverluste zu minimieren und Gewinne zu maximieren.

Die meisten erfahrenen Krypto-Händler verwenden das Risiko-Ertrags-Verhältnis 1:1.

Ein Stop-Loss ist ein Handelsinstrument, das den Ausstieg aus dem Handel automatisiert, sobald der Kurs eines Vermögenswerts während einer Handelssitzung einen bestimmten Punkt erreicht.

Ein Risiko-Ertrags-Verhältnis kann Händlern dabei helfen, bei ihren Handelsentscheidungen keine Emotionen zu verwenden.


Einführung

Unter den Investitionsmöglichkeiten, die im Kryptowährungssektor bestehen, ist der Handel für viele Anleger ein Favorit, da er sehr profitabel ist. Dennoch ist er aufgrund der Preisvolatilität von Kryptowährungen auch riskant. Dies ist der Grund, warum viele Anfänger scheitern. Experten gehen davon aus, dass etwa 80 % der neuen Händler scheitern. Diejenigen, die Erfolg haben, verfügen in der Regel über gute Fähigkeiten im Risikomanagement. Das Gute daran ist, dass Händler das Risiko-Ertrags-Verhältnis nutzen können, um Handelsrisiken zu steuern.


Welche Risiken gibt es für Krypto-Händler?

Ein Risiko ist die Möglichkeit eines Verlustes bei einer Investition oder einem Geschäftsvorhaben. In diesem Fall hat ein Händler, der seine Kryptoressourcen in den Handel steckt, die Möglichkeit, seine Investition ganz oder teilweise zu verlieren.

Es gibt mehrere Risiken, denen Händler ausgesetzt sind, darunter das Kreditrisiko, das Rechtsrisiko, das Liquiditätsrisiko, das Marktrisiko und das operative Risiko. Die Risiken, die Krypto-Händler hauptsächlich betreffen, sind jedoch das Liquiditätsrisiko, das Cyberrisiko, das Marktrisiko und das operative Risiko.


Marktrisiken: Dies sind Risiken, die sich aus den Preisbewegungen von Kryptowährungen ergeben. Zum Beispiel kann der Preis einer Kryptowährung, in die Sie investiert haben, unter ihren aktuellen Wert fallen. Dies bedeutet, dass der Händler einen Verlust erleidet, es sei denn, es kommt zu einer Trendumkehr.

Operative Risiken: Böswillige Akteure wie Hacker können Kryptowährungen, die sich auf Börsen und anderen Handelsplattformen befinden, angreifen und stehlen. In den meisten Fällen gelingt es den Inhabern der Kryptowährungen nicht, diese wiederzuerlangen. Auch bei den Protokollen kann es zu Systemausfällen und Bugs kommen.

Liquiditätsrisiko: Dies bezieht sich auf die Schwierigkeiten, auf die Händler stoßen, wenn sie ihre Kryptowährungen in Fiat-Geld umtauschen wollen. In einigen Fällen sinkt der Wert von Kryptowährungen, bevor die Anleger sie in Bargeld umwandeln. In extremen Fällen kann es vorkommen, dass Händler nicht in der Lage sind, eine Kryptowährung in eine andere umzuwandeln.

Obwohl ein Händler nicht in der Lage ist, alle oben genannten Risiken zu vermeiden, kann er/sie die Auswirkungen einiger Risiken, insbesondere der Marktrisiken, verringern. Eine Möglichkeit, dies zu tun, ist die Verwendung eines Risiko-Ertrags-Verhältnisses.


Was ist ein Risiko-Ertrags-Verhältnis?

Das Risiko-Ertrags-Verhältnis ist ein Verhältnis zwischen dem erwarteten Gewinn eines Geschäfts und seinem potenziellen Verlust. Es ist ein Vergleich zwischen dem Risiko, das für eine Investition eingegangen wird, und ihrem möglichen Verlust. Denken Sie daran, dass der Handel eine Art kurzfristige Investition ist.

Ein Händler verwendet den Stop-Loss, den Einstiegskurs sowie das Take-Profit-Niveau, um ein Risiko-Ertrags-Verhältnis festzulegen. Dieses Verhältnis wird durch die Risikobereitschaft des einzelnen Händlers bestimmt.

Ein einfaches Beispiel soll Ihnen helfen, dieses Konzept zu verstehen. Ein Risiko-Ertrags-Verhältnis von 1:5 bedeutet, dass der Händler bereit ist, 1 $ zu riskieren, um 5 $ zu gewinnen. Wenn wir größere Zahlen als diese verwenden, zeigt dies, dass ein Händler bereit ist, 100 $ zu verlieren, um einen Gewinn von 500 $ zu erzielen.


Wie man ein Risiko-Ertrags-Verhältnis berechnet

Wie gesagt, zur Berechnung des Risiko-Ertrags-Verhältnisses müssen Sie Ihren Stop-Loss kennen. Einfach definiert ist ein Stop-Loss ein Handelsinstrument, das eine Handelsposition automatisch schließt, wenn sie einen bestimmten Verlust erleidet. Ein Händler legt einen bestimmten Preis oder einen Prozentsatz des Preises als Stop-Loss-Punkt fest.


Der Händler muss auch seinen Take-Profit und den Einstiegskurs kennen. Ein Einstiegskurs ist der Wert einer Kryptowährung, wenn ein Händler eine Handelsposition eingeht. Auf der anderen Seite bezieht sich der Mitnahmegewinn auf einen Zielgewinn für einen Handel. Steigt der Kurs einer Kryptowährung auf das festgelegte Gewinnniveau, schließt das System die Handelsposition automatisch.

Der einfachste Weg, das Risiko-Ertrags-Verhältnis zu berechnen, besteht darin, die Differenz zwischen dem Einstiegskurs und dem Stop-Loss durch die Differenz zwischen dem Einstiegskurs und dem Take-Profit-Level zu teilen. Die folgende Formel fasst zusammen, wie dieses Verhältnis zu berechnen ist.

Risiko/Ertrags-Verhältnis = (Einstiegskurs - Stop-Loss) / (Gewinnziel - Einstiegskurs)

Betrachten wir ein Beispiel für eine Kryptowährung mit den folgenden Zahlen.

Einstiegskurs: $50

Stop-Verlust: $40

Gewinnmitnahme: $70

Berechnung: (50 - 40) / (70 - 50) = 10 / 20 = 1,2

Dieses Verhältnis bedeutet, dass der Händler bereit ist, 10 $ zu riskieren, um 20 $ zu gewinnen. Wenn ein Händler mehr Erfahrung hat, wird er sein Risiko-Ertrags-Verhältnis auf der Grundlage der vorherrschenden Marktbedingungen festlegen.

Die ideale Situation für einen Händler ist es, eine Position einzugehen, wenn die Möglichkeit eines Gewinns höher ist als der mögliche Verlust.


Warum sollte ein Händler ein Risiko-Ertrags-Verhältnis verwenden?

Das Risiko-Ertrags-Verhältnis gibt dem Händler Hinweise darauf, wann er einen Handel schließen sollte, unabhängig davon, ob es sich um eine gewinnbringende oder eine verlustbringende Position handelt. Dies hilft dabei, Emotionen aus dem Handelsprozess zu entfernen. Normalerweise führen unkontrollierte Emotionen wie Gier und Angst dazu, dass Händler falsche Entscheidungen treffen, die zu Verlusten führen.

Das Verhältnis schützt den Händler auch davor, hohe Risiken einzugehen. Wenn ein Händler beispielsweise ein Risiko-Ertrags-Verhältnis von 1:5 festlegt und sich daran hält, wird er/sie nie in Versuchung kommen, ein größeres Risiko einzugehen. Das Risiko-Ertrags-Verhältnis fördert also die Disziplin der Händler, die eine Voraussetzung für erfolgreiches Handeln ist.

Das Risiko-Ertrags-Verhältnis hilft einem Händler auch dabei, die Regel einzuhalten, dass er nicht 2 % seines Kapitals bei einem einzigen Handel verlieren sollte. Daher berechnet ein Händler zunächst 2 % seines Kapitals und setzt den Stop-Loss auf ein angemessenes Niveau, um einen solchen Verlust zu vermeiden.


Was ist das beste Risiko-Ertrags-Verhältnis?

In der Tat gibt es kein bestes Risiko-Ertrags-Verhältnis. Dies liegt daran, dass das Verhältnis von der Risikobereitschaft des einzelnen Händlers abhängt. Es gibt jedoch ein paar Richtlinien, die neuen Händlern helfen sollen.

Viele erfahrene Händler verwenden ein Risiko-Ertrags-Verhältnis von 1:1. In diesem Fall ist ein Händler bereit, z.B. 500 $ zu verlieren, um 500 $ zu gewinnen. Eine andere Strategie besteht darin, 100 Dollar zu riskieren, um einen Gewinn von 200 Dollar zu erzielen. In seltenen Fällen kann ein Händler $200 riskieren, um $100 zu gewinnen.

Es ist jedoch wichtig zu wissen, dass es keine einheitliche Strategie gibt, die man anwenden kann. Es hängt alles von den Vorlieben des einzelnen Händlers und den bestehenden Marktbedingungen ab.


Fazit

Das Risiko-Ertrags-Verhältnis hilft Händlern, Handelsrisiken zu minimieren. Händler, die es mit Bedacht einsetzen, minimieren ihre Handelsverluste und erhöhen ihre Gewinne. Dies liegt daran, dass sie besser in der Lage sind, strategische Stop-Loss- und Take-Profit-Levels festzulegen.




Autor： Mashell C., Gate.io Researcher
*Dieser Artikel gibt nur die Meinung des Forschers wieder und stellt keine Investitionsempfehlungen dar.
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