Gate-Blog

Ihr Gateway zu Krypto-Neuigkeiten und -Erkenntnissen

Gate-Blog
Latest Posts
- Hotspot
- Industry Analysis
- Common Knowledge
- Market Insights
Guide
- Crypto 101
- Trading Guide
Company News
- In the Press
- Newsroom
- Promotions
- Crypto 101
- CEO Notes
- Gate.io AMA
- Gate Charity
Institutional

Gate.io Blog Wie beteiligen sich institutionelle Anleger an Kryptowährungen?

Wie beteiligen sich institutionelle Anleger an Kryptowährungen?

20 October 11:46

[//]:content-type-MARKDOWN-DONOT-DELETE
<center/>![](https://gimg2.gateimg.com/image/article/1667876808HowAreInstitutionalInvestorsParticipatinginCrypto_web.jpeg)</center>

**(TL;DR)**

Institutionelle Investitionen in Kryptowährungen kamen Mitte 2021 in Schwung, als MicroStrategy [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) in großen Mengen aufkaufte. Seitdem haben sie in viele Richtungen weiter an Dynamik gewonnen.
 
Einige Möglichkeiten, wie Institutionen in Kryptowährungen investieren, sind das Halten von [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) in ihren Bilanzen, die Annahme von Zahlungen in Kryptowährungen, der Bau von Mining-Anlagen usw.
 
Der Anstieg der institutionellen Investitionen in Kryptowährungen wird das allgemeine Vertrauen in die im Entstehen begriffene Anlageklasse stärken.
 
Auf der anderen Seite könnte es aber auch zu starker Instabilität und potenziellen Zusammenbrüchen führen, wenn nicht richtig gehandelt wird.
 
 
 
## EINLEITUNG; Institutionelle Investoren erweitern ihre Beteiligung am Markt

Die Verbreitung von Kryptowährungen schreitet immer schneller voran - ein erfreulicher Zustand für Early Adopters. Doch lange Zeit blieb der Großteil der Investitionen in diesem Sektor unter der Kontrolle von Privatanlegern. Dies änderte sich jedoch ab Mitte der 2020er Jahre, als institutionelle Anleger begannen, sich in diesem Bereich zu versuchen.
 
Die Reise begann ernsthaft mit abenteuerlustigen Institutionen, die das Flaggschiff unter den Kryptowährungen, den [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT), in ihre Bilanzen aufnahmen. Vor allem der radikale [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT)-Befürworter Michael Saylor stand an der Spitze dieser unternehmungslustigen Gruppe. Tatsächlich besitzt sein Unternehmen MicroStrategy bis heute die meisten institutionellen Investitionen in [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT), nämlich fast 130.000 BTC. Als größte Kryptowährung nach Marktkapitalisierung und als die am längsten bestehende hat der Königsmünze bei dieser risikoaversen Gruppe von Anlegern ein gewisses Vertrauen entgegengebracht.
 
Mit zunehmender Akzeptanz und der Entwicklung von mehr Dienstprogrammen für die im Entstehen begriffene Anlageklasse erweitern auch institutionelle Anleger ihre Beteiligung. Tatsächlich befanden sich im Juni dieses Jahres fast 7 % des gesamten [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT)-Volumens in den [Händen](http://https://buybitcoinworldwide.com/ "Händen") institutioneller Anleger. Laut [Bloomberg](http://https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-06-18/venture-capital-makes-a-record-17-billion-bet-on-crypto-world?sref=3REHEaVI#xj4y7vzkg "Bloomberg") sind allein in diesem Jahr etwa 17 Mrd. USD an institutionellem Kapital in den Kryptosektor gepumpt worden.

<center/>![](https://lh6.googleusercontent.com/Mlz8NIDk_7XFjDQlnI9-I1QLUM5N1KifDD1F152NJib0MQGz_KvUjbefZc4Q3o8C5o8lDpMgFSe6tmoNuCzPUAU4uamdxHAEVyllL10XtMgk1iFZCqVvR2V2z1lMDtMdMkPAB7OEewUY2T1fqDUEjHZa0qkzt0SFgy5zRxxJRoumjl9YUYKx82MC1A)
Quelle: [Moralis Academy](http://https://academy.moralis.io/blog/institutional-companies-investing-in-[Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT)-and-exploring-crypto "Moralis Academy")</center>

## Sind institutionelle Investoren das Gleiche wie Wal-Investoren?
 
"Institutionelle Investoren" beschreiben einfach die Beteiligung von Institutionen an Krypto-Projekten. Institutionen investieren in der Regel mehr als Einzelpersonen, die nur in Kleinanleger investieren. Allerdings sind nicht alle Wale institutionelle Anleger, und einige Wale sind in der Tat Einzelpersonen. Die offizielle [Definition](http://https://www.gate.io/de/blog_detail/1340/What-are-crypto-whales-and-how-do-you-track-them "Definition") eines Whales ist jede Wallet, die bis zu 1000 BTC (oder den Gegenwert in Altcoins) enthält. Obwohl institutionelle Anleger aufgrund ihrer größeren Kapazität in diese Kategorie fallen könnten, ist dies nicht immer der Fall. Der Grund dafür ist, dass sie aufgrund der starken* Volatilität nicht immer bereit sind, Geld in Kryptowährungen zu investieren. Daher sind nicht alle institutionellen Anleger in Kryptowährungen Wale im engeren Sinne des Wortes, aber die meisten sind es.
 
 
## Wie sich institutionelle Anleger an Kryptowährungen beteiligen - mit bemerkenswerten Beispielen
 
Seit das institutionelle Engagement in Kryptowährungen begonnen hat, hat es sich auf verschiedene Arten von Organisationen ausgeweitet. Von Kinos über Modemarken bis hin zu Regierungen scheint plötzlich jeder ein Stück vom Krypto-Kuchen abhaben zu wollen. Im Folgenden finden Sie einige bemerkenswerte Beispiele aus allen Bereichen:

<center/>![](https://lh6.googleusercontent.com/O4KqC3JdkuNWx6MaeU7ghtXplce45HTdF7k6v3VMHEMRQLHTUnfJeXlw4lhcwQPAUh1yd33fMo_I3w4UVXPDN_oATz8LuTMp4qHVRss879RhKr58Bk7iVHco3dqi_j2bYHfF1Nk8oB-mO_oFm_3cjTD08Gq5cdCdwPfcen38-mPJmwx57VVzhR4Vmw)
Quelle: [Finoa](http://https://www.finoa.io/blog/crypto-institutional-investors-custodian/ "Finoa")</center>

### Durch das Halten von Krypto in ihren Bilanzen
 
**(MicroStrategy):** Dieses Cloud-Software-Unternehmen war der Wegbereiter für institutionelle Investitionen in Kryptowährungen. Es kaufte erstmals zwischen August und September 2020 [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) im Wert von fast 250 Millionen US-Dollar. Seitdem hat MicroStrategy, angeführt von seinem [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT)-liebenden CEO Michael Saylor, nicht zurückgeblickt. Laut Buybitcoinworldwide besaß das Unternehmen im September 2022 130.000 BTC im Wert von rund 4 Milliarden Dollar.
 
 
**(Block, Inc.):** Ehemals bekannt als Square, begann die Reise dieses Zahlungsunternehmens in die Kryptowährung im Oktober 2020, als es 50 Millionen Dollar ausgab. Bis zum Ende des Jahres war dieser Betrag auf über 200 Millionen Dollar gestiegen. Darüber hinaus bekundete Block Interesse daran, in Krypto-Technologien einzusteigen, wie z. B. den Bau von Hardware-Wallets und [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT)-Mining-Rigs.
 
 
### Durch die Annahme von Zahlungen in Krypto
 
**(AMC Theaters): **Die größte Kinokette in den USA setzt auf Krypto, indem sie es als Zahlungsmittel einführt. Ab November 2021 können Nutzer Tickets mit [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) (BTC), [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) Cash (BCH), Ether (ETH) und [Litecoin](https://www.gate.io/trade/LTC_USDT) kaufen. Als sich dies als erfolgreich erwies, nahm die Kinokette auf vielfachen Wunsch Dogecoin, Shiba Inu usw. in ihre Liste auf. Im April 2022 erntete AMC die Früchte: [Laut](http://https://twitter.com/CEOAdam/[Status](https://www.gate.io/trade/SNT_USDT)/1458974884609019916?ref_src=twsrc%5Etfw%7Ctwcamp%5Etweetembed%7Ctwterm%5E1458974884609019916%7Ctwgr%5E%7Ctwcon%5Es1_&ref_url=https%3A%2F%2Fdecrypt.co%2F85930%2Famc-ceo-crypto-accounts-14-online-transactions "Laut") CEO Aron machten Krypto-Zahlungen 14 % der Online-Transaktionen aus.

**(Tesla):** Eine weitere bedeutende institutionelle Investition, die nicht außer Acht gelassen werden darf, ist der Elektrofahrzeughersteller Tesla. Einem SEC-Filing zufolge investierte das Unternehmen bis Dezember 2020 rund 2 Milliarden Dollar in [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT). Tesla verkaufte jedoch 10 % seiner Bestände im ersten Quartal 2021, ein Schritt, den CEO Elon Musk als Test der Liquidität von [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) bezeichnete. Außerdem begann Tesla im März desselben Jahres, Zahlungen für seine Produkte und Dienstleistungen in [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) zu akzeptieren. Leider war dies nicht von Dauer, da [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) einen hohen Verbrauch an fossilen Brennstoffen aufweist, die die Umwelt belasten. Tesla entschied sich stattdessen für eine Diversifizierung in andere, weniger Energie verbrauchende Kryptowährungen wie DOGE, eine Meme-Münze.
 
 
**(Gucci):** Im Mai 2022 wurde Gucci die erste prominente Marke, die Krypto-Zahlungen akzeptiert. Der Modegigant akzeptiert ein Dutzend Kryptos, darunter Apecoin, den Token des beliebten Ökosystems von NFT (BAYC) Bored Ape Yacht Club. 70 % der direkt betriebenen Geschäfte der italienischen Modemarke akzeptieren Kryptowährungen wie [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT), Ether, [Litecoin](https://www.gate.io/trade/LTC_USDT), Dogecoin und sogar Stablecoins.

### Durch Beteiligung an NFTs und Metaverse
 
Die Beteiligung von Institutionen am Metaverse und an NFTs ist grenzenlos, und täglich tauchen neue Muster auf. Um nur ein paar zu nennen:
 
Nike [erwarb](http://https://www.coindesk.com/business/2021/12/13/sportswear-giant-nike-purchases-nft-fashion-and-collectibles-startup-rtfkt/ "erwarb") ein NFT-Sammel- und Modeunternehmen, das virtuelle Turnschuhe herstellt, RTFKT
 
Arizona Iced Tea ist auf den BAYC-Zug [aufgesprungen](http://https://twitter.com/DrinkAriZona/[Status](https://www.gate.io/trade/SNT_USDT)/1428805448031948800 "aufgesprungen"), indem es eine NFT kaufte und sie auf seiner Dose anbrachte.
 
Barbados [erwarb](http://https://www.coindesk.com/business/2021/11/15/barbados-to-become-first-sovereign-nation-with-an-embassy-in-the-metaverse/ "erwarb") Ende letzten Jahres einen Platz für eine Botschaft auf den virtuellen Immobilien von Decentraland. Und die Liste geht weiter.

### Durch die Gründung von Krypto-Startups:
**Coinbase:** Kryptounternehmen wie Coinbase, eine beliebte Kryptowährungsbörse, werden nicht ausgelassen. Dieses Flaggschiff unter den Krypto-Plattformen wurde im April 2021 sogar direkt an der Nasdaq notiert. Mit Stand Juli dieses Jahres hält sie trotz einiger Ausfälle 2.500 BTC in ihrem Portfolio.

### Durch den Beitritt zum Dezentralen Finanzwesen (De-fi)
 
**(Aave Pro):** Aave ist einer der beliebtesten Anbieter von De-Fi-Lösungen für Kleinanleger. Es handelt sich um eine P2P-Kreditvergabeplattform, die es Nutzern ermöglicht, digitale Vermögenswerte zu wettbewerbsfähigen Konditionen zu verleihen und zu leihen. Der dezentralisierte Charakter dieses Projekts warf jedoch einige regulatorische Fragen auf, die es institutionellen Anlegern unmöglich machten, daran teilzunehmen. Hier kam Aave Pro mit seinen KYC-geprüften Pools ins Spiel, die es Organisationen ermöglichten, auf dem dezentralen Kreditmarkt zu leihen und zu verleihen. Einhaltung der regulatorischen Anforderungen. Das im Juli 2021 gestartete Projekt ermöglichte Institutionen eine dezentrale Kreditvergabe, die den regulatorischen Anforderungen entsprach.

<center/>[![](https://gimg2.gateimg.com/blog/166564757654240488320221013-155245.png)](http://https://go.gate.io/w/dVElTQdM)</center>

### Durch laufende Mining Aktivitäten
 
**(Marathon Digital Holdings):** Ziel dieses Unternehmens ist es, den umfangreichsten [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT)-Schürfbetrieb mit den niedrigsten Stromkosten in Nordamerika zu betreiben. Es verfügt über mehr als 10.000 BTC in seinen Kassen. Folglich plant es, 200.000 Miner zu beschäftigen und hat bereits eine große Anzahl von Mining-Maschinen in Auftrag gegeben.
 
 
**(HUT 8 Mining Corp):** Hut 8, ein in Kanada ansässiges Krypto-Mining-Unternehmen, besitzt [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) im Wert von etwa 160 Millionen Dollar. Mitte letzten Jahres wurde Hut 8 an der Nasdaq als HUT notiert und ist weiterhin bestrebt, seinen Wert durch die Erhöhung seiner [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT)-Bestände zu steigern.

### Als gesetzliches Zahlungsmittel (El Salvador)
 
Mitte 2021 schockierte die Republik El Salvador die Welt mit der Verabschiedung eines Gesetzes, das [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) als gesetzliches Zahlungsmittel einführt. Nayib Bukele, Präsident der zentralamerikanischen Demokratie, ist ein starker Befürworter der aufkommenden Anlageklasse. Er glaubt, dass sie dazu beitragen wird, die Wirtschaft des Landes von den Kosten der Überweisungen zu befreien, die 24 % des BIP ausmachen. Außerdem hofft Bukele, durch seinen mutigen Schritt Investoren in sein Land zu locken.
 
 
### Investieren in aktienähnliche Anlagen (GrayScale [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) Trust)
 
Einige Institutionen investieren in Kryptowährungen über indirekte Kanäle wie den GrayScale [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) trust, der den Wert von [Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT) verfolgt. Auch in anderen Ländern als den USA ist der beliebteste Weg für Institutionen, dies zu tun, über börsengehandelte Fonds oder ETFs. Andere investieren in Hedgefonds und Derivatebörsen.

<center/>[![](https://lh6.googleusercontent.com/88IOLtYkR259ODsAV6ayEruk6svFHvHdXN15xrKFtoa6SwzsOGJVad5H65ZT3L0q1W5GdTwPo_kYAJI_n0OHQ_Nd10vgByWed_ndHvfxwb-aK8UJ-YeUVy0sINU81zJaV8JilKiH_8yT9rOaQQXOJW5jOriVYfjeCg6i8-250Cat6420ee1hY5w4Kw)](http://https://grayscale.com/wp-content/uploads/2021/12/Grayscale-2021-[Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT)-Investor-Study-1.pdf)
Quelle: [grayscale investor study](http://https://grayscale.com/wp-content/uploads/2021/12/Grayscale-2021-[Bitcoin](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT)-Investor-Study-1.pdf "grayscale investor study")</center>

## Faktoren, die institutionelle Investitionen in Kryptowährungen behindern
 
**Marktvolatilität:** Tradfi betrachtet Kryptowährungen nach wie vor als risikobehaftete Anlage, weshalb Institutionen versuchen, das Risiko durch Investitionen über Hedgefonds zu mindern. Bei dieser Art des Handels werden von Partnern Gelder gebündelt und mehrere Strategien eingesetzt, um aktiv Renditen für die Anleger zu erzielen. Darüber hinaus nutzen Hedge-Fonds marktneutrale Strategien, Volatilitätsarbitrage, Fusionsarbitrage sowie Long- und Short-Equity, um Risiken zu mindern. Außerdem sind sie nur für zugelassene Anleger zugänglich und eignen sich daher perfekt für institutionelle Anleger.
 
 
**Marktgröße (Kapitalisierung):** Institutionen benötigen ausreichend Liquidität, um Short-Trades auszuführen. Obwohl die Marktkapitalisierung von Kryptowährungen trotz der jüngsten Baisse weiter steigt, kann sie nicht mit dem traditionellen Finanzwesen verglichen werden. Im Jahr 2021 erreichte der globale Kryptomarkt ein Allzeithoch von 1 Billion Dollar. Laut den Daten von [CoinMarketCap](http://https://coinmarketcap.com/ "CoinMarketCap") ist er in diesem Jahr jedoch aufgrund der diesjährigen Turbulenzen unter diesen Betrag gefallen. Aber selbst auf dem Höchststand konnte die Größe des Kryptomarktes nicht mit dem Aktienmarkt konkurrieren, der bei 125 Billionen liegt. Die Beziehung zwischen der Kryptoindustrie und den institutionellen Anlegern muss also eine Gegenleistung sein. Institutionelle Investitionen erhöhen die Marktkapitalisierung von Kryptowährungen, und wenn die Kapitalisierung steigt, verfügen die Institutionen über mehr Liquidität.

Lücken in der Regulierung: Der frühere Mangel an Regulierung in der Kryptowirtschaft stellte für Unternehmen ein Problem dar, da sie meist an die Einhaltung bestimmter Anforderungen gebunden sind. Aber die Aufsichtsbehörden holen auf, und Unternehmen wie Aave (s. o.) führen aufsichtskonforme Operationen ein. Dadurch steigt allmählich das Vertrauen der Institutionen in Kryptowährungen.

## Welche Auswirkungen hat die Beteiligung von institutionellen Anlegern an Kryptowährungen?
 
Wie Sie weiter unten sehen werden, ist das institutionelle Engagement in Kryptowährungen ein zweischneidiges Schwert.
 
Auf der einen Seite würde die weit verbreitete Beteiligung von Organisationen an Kryptowährungen eine massive Akzeptanz der digitalen Anlageklasse signalisieren und anregen. Ein solches Engagement schafft automatisch Vertrauen bei Privatpersonen und Unternehmen. Dies wiederum würde die Akzeptanz von Kryptowährungen erleichtern, da es den Unternehmen möglich wäre, nahtlos mehrere Dienstprogramme zu implementieren.

Wenn Institutionen große und lange Positionen in einem Krypto-Ökosystem einnehmen, stabilisieren sie es, da Walbewegungen den Markt sonst aus dem Gleichgewicht bringen können. In solchen Fällen haben sie vielleicht keinen Einfluss auf ein massives Kaufszenario, aber sie lösen auch keinen panischen Ausverkauf aus. Es ist auch allgemein bekannt, dass institutionelle Anleger in der Regel mehr investieren als der durchschnittliche Kleinanleger. Wenn also Organisationen Interesse am Kryptomarkt zeigen, erregt das die gegenwärtig beteiligten Parteien.
 
 
Auf der anderen Seite können dieselben Wale, die Märkte regulieren können, diese auch [manipulieren](http://https://www.gate.io/de/blog_detail/1340/What-are-crypto-whales-and-how-do-you-track-them "manipulieren") und so für starke Volatilität sorgen. Im Extremfall können sie ein ganzes Ökosystem zum Einsturz bringen, wie im Fall des berüchtigten Stablecoin Terra's UST.
 
 
 
## Schlussfolgerung
 
Institutionelle Investitionen in die Kryptoindustrie nehmen zur Freude der Befürworter und der derzeitigen Anleger zu. Damit diese Entwicklung jedoch als gut bezeichnet werden kann, müssen alle Beteiligten vorsichtig sein. Denn es gilt zu vermeiden, dass sie genau in das zurückfallen, was die digitalen Vermögenswerte zu umgehen versuchten: Zentralisierung und ihre Starrheit.

Autor：** M. Olatunji**, Gate.io Researcher, übersetzt von **Cedric.P**
*Dieser Artikel gibt nur die Meinung des Forschers wieder und stellt keine Investitionsempfehlungen dar.
*Gate.io behält sich alle Rechte an diesem Artikel vor. Die Wiederveröffentlichung des Artikels ist erlaubt, sofern Gate.io genannt wird. In allen anderen Fällen werden rechtliche Schritte aufgrund von Urheberrechtsverletzungen eingeleitet.

ETH/USDT -0.02%

BTC/USDT -0.11%

GT/USDT -1.95%

Registrieren Sie sich und freuen Sie sich auf Giveaways im Wert von 5600 $

Jetzt registrieren

Jetzt 20 Points beanspruchen

Exklusiv für Neueinsteiger: Schließen Sie zwei Schritte ab, um sofort Points zu erhalten!

🔑 Ein Konto bei Gate.io erstellen

👨‍💼 KYC-Authentifizierung innerhalb von 24 Stunden abschließen

🎁 Point-Prämien beanspruchen

Jetzt abholen

Wie beteiligen sich institutionelle Anleger an Kryptowährungen?

Sprache und Region auswählen

Wählen Sie einen Wechselkurs