• Переключение языка и обменного курса
  • Настройки предпочтений
    Цвет взлета / падения
    Время начала и окончания изменения%
Web3 Биржа
Блог Gate

Ваш доступ к новостям и аналитике по криптовалютам

Gate.io Блог Высока вероятность повышения ставки ФРС США на 75 пунктов в сентябре

Высока вероятность повышения ставки ФРС США на 75 пунктов в сентябре

20 September 11:18

Коротко


🔹 Федеральная резервная система повысила ставку по федеральным фондам уже пять раз в 2022 году.


🔹 Повышение ставки федерального фонда на 0,5% в мае 2022 года стало одной из причин продолжительной криптозимы.


🔹 Высокие процентные ставки создают панику на крипторынке, приводящую к массовым распродажам.


🔹 Повышение ставок по федеральным фондам может привести к краху некоторых криптовалют.





Введение


Биткойн, изобретенный сразу после пика глобального финансового кризиса 2007 и 2008 годов, существовал в течение длительного периода, когда процентные ставки были сверхнизкими. Таким образом, мир не может количественно оценить влияние повышения процентной ставки на криптовалюты, поскольку 2022 год — это первый год с постоянным повышением процентной ставки в Соединенных Штатах.


Ставка ФРС


Поскольку мы фокусируемся на возможных последствиях повышения ставки по федеральным фондам, нам нужно понять, что такое процентная ставка. В первую очередь, процентная ставка — это стоимость заемных средств. Это плата, которую кредитор добавляет к основной сумме заемщика в качестве альтернативных издержек при расставании с его / ее деньгами. В экономике процентная ставка устанавливается в процентах от основной суммы.


С другой стороны, ставка по федеральным фондам относится к процентной ставке, которую правительство Соединенных Штатов взимает с депозитарных учреждений, таких как банки и другие кредитные организации. Это компонент денежно-кредитной политики правительства, используемый для сдерживания инфляции и устранения других экономических пороков. Ставка по федеральным фондам уменьшает денежную массу страны, тем самым снижая инфляционное давление.


Многие финансовые учреждения, в свою очередь, используют ставку по федеральным фондам для привязки своих собственных процентных ставок по кредитам, таких как процентные ставки (APR) и ставки по ипотечным кредитам.



Почему ставка по федеральным фондам является важной


В течение большей части этого 2022 года повышение ставки по федеральным фондам сильно повлияло на криптосектор, а также на фондовый рынок. Основная причина, по которой повышение ставки по федеральным фондам влияет на общий крипторынок, заключается в том, что в Соединенных Штатах самое большое количество пользователей криптовалют, основываясь на национальных сравнениях. Таким образом, криптоинвестиционная деятельность резидентов Соединенных Штатов влияет на мировую цену криптовалют.


Изменения ставок ФРС в США


CNET сообщает, что текущая ставка по федеральным фондам составляет от 2,25% до 2,5%. Однако, по его оценкам, если уровень инфляции в Соединенных Штатах продолжит расти в течение года, ставка по федеральным фондам может колебаться между 3,5% и 4% к концу 2022 года.


Самым большим повышением процентной ставки в 2022 году на данный момент стало повышение на 0,5% в мае. Кстати, это был самый высокий показатель за последние 20 лет. Однако в среднем уровень инфляции растет с первого квартала 2022 года. В то время как уровень инфляции в мае составил 8,6%, в июне он подскочил до 9,1%. Несмотря на снижение инфляции в годовом исчислении с июля по август, в месячном исчислении показатель увеличился на 1,0%.


Важно отметить, что инфляция в годовом исчислении за август составила 8,3%, что указывает на то, что инфляционное давление все еще очень высокое. В целом, цены на большинство товаров и услуг в Соединенных Штатах выросли в августе. Этот общий рост цен на ключевые продукты указывает на то, что Федеральная резервная система, вероятно, повысит ставку по федеральным фондам как минимум на 75 пунктов.


Во время пресс-конференции в июле государственный секретарь Соединенных Штатов Пауэлл заявил: "Мы очень внимательно относимся к инфляционным рискам и полны решимости принять меры, необходимые для возвращения инфляции к нашей долгосрочной цели в 2%”.



Почему Федеральная резервная система повышает ставку по федеральным фондам


Цель Федеральной резервной системы в повышении процентных ставок состоит в том, чтобы снизить стремительно растущий уровень инфляции. Высокие проценты приводят к снижению покупательной способности потребителей, что может замедлить экономический рост страны, тем самым замедляя уровень инфляции. Например, инфляция снижает заработную плату работников, поскольку корректировки заработной платы не согласуются с уровнем инфляции.


Кроме того, высокий уровень инфляции приводит к увеличению уровня безработицы, падению цен на акции и другие инвестиционные инструменты. Именно по этой причине Федеральная резервная система в шестой раз повысила ставку по федеральным фондам.


Следовательно, повышая ставку по федеральным фондам, Соединенные Штаты делают заимствования дорогими, снижая спрос на деньги. Это вынуждает предприятия сокращать свои инвестиции, что уравновешивает спрос и предложение товаров и услуг в экономике. Помимо этого, это помогает поддерживать ценовую стабильность в стране.



Как высокая процентная ставка влияет на крипторынок


Любые изменения в фундаментальных макроэкономических показателях, таких как процентные ставки или уровень инфляции, так или иначе влияют на инвестиции. Они могут повлиять на сектор криптовалют таким же образом, как и на традиционный финансовый рынок.

Source: Tradingeconomics


Сокращение криптоинвестиций


Когда правительство повышает процентные ставки, инвесторы сокращают свои вложения в портфели с высоким риском, включая криптовалюты. Несомненно, что криптовалюты являются рискованными инвестиционными активами, поскольку их цены очень волатильны. Вместо этого инвесторы предпочли бы инвестировать в инвестиции с низким уровнем риска. Например, они могут поместить свои средства на традиционные сберегательные счета.



Высокое давление на продажу криптовалют


Повышение процентных ставок привело к высокому давлению на продажу криптовалют с начала 2022 года. Это связано с тем, что высокие проценты приводят к уменьшению свободных средств для инвестирования в криптовалюты. Во-первых, когда инфляция и процентные ставки высоки, люди распродают свои криптовалюты, чтобы собрать средства для покупки основных товаров и услуг.


В результате высокое давление со стороны продавцов криптовалют приводит к снижению их цен. Это одно из объяснений затянувшейся криптозимы в 2022 году. Кроме того, инвесторы не могут делать ставки на такие криптовалюты, как BTC и ETH, когда им не хватает средств для удовлетворения своих основных потребностей.


Крах криптовалют


Совокупный эффект высокой инфляции и процентов опасен для криптосектора, поскольку приводит к краху некоторых криптовалют. Уже сейчас мы стали свидетелями того, что произошло в этом году, несколько криптовалют рухнули. Косвенно крах LUNA и UST является результатом неблагоприятных макроэкономических условий, главным образом высоких процентных ставок.


Источник: Academymoralis

В частности, высокие проценты снизили ликвидность в криптосекторе, что повлияло на отдельные криптовалюты, такие как UST и LUNA. В данном случае произошли продажи UST, что привело к ее падению. Ситуация могла бы быть иной, если бы процентные ставки и инфляция были низкими.



Долго рынок будет находиться в депрессии?


Некоторые криптоаналитики считают, что влияние повышения процентной ставки будет лишь на короткий период. Они говорят, что как только паника из-за повышения цен спадет, рынок вернется в нормальное русло. Процентная ставка также определяет ее влияние на крипторынок. 0,5%, установленный в мае 2022 года, был слишком высоким. Вот почему его последствия распространились на крипто- и фондовые рынки в течение длительного периода. Более низкая процентная ставка оказала бы менее разрушительное влияние на крипторынок.



Вывод


Многие аналитики полагают, что Федеральная резервная система собирается повысить ставку по федеральным фондам на 75 пунктов. Причина такого предположения заключается в том, что инфляция не замедлилась, как ожидалось. К сожалению, дальнейшее повышение процентной ставки может привести к более депрессивному состоянию крипторынка, поскольку некоторые инвесторы могут распродать свои активы для удовлетворения своих повседневных потребностей.




Автор: Gate.io, Аналитик: Mashell C. Переводчик: Николай Д.

Эта статья представляет собой только мнение аналитика и не представляет собой каких-либо инвестиционных советов.

Gate.io оставляет за собой все права на эту статью. Перепост статьи будет разрешен при условии ссылки на Gate.io. Во всех других случаях в связи с нарушением авторских прав будет возбужден судебный иск.


ETH/USDT + 1.40%
BTC/USDT + 2.48%
GT/USDT + 1.11%
Распакуйте свою удачу и получите приз в $6666
Зарегистрируйтесь сейчас
Получите 20 Point сейчас
Эксклюзив для новых пользователей: выполните 2 шага, чтобы немедленно получить Point!

🔑 Зарегистрируйте учетную запись на Gate.io

👨‍💼 Завершите KYC в течение 24 часов

🎁 Получите награды в Point

Получить сейчас
Язык и регион
обменный курс
Перейти на Gate.TR?
Gate.TR сейчас онлайн.
Вы можете нажать и перейти на Gate.TR или остаться на Gate.io.