分散型金融(DeFi)運動の中核は、ブロックチェーンの従来の金融商品と概念を再発明することを目的としています。 この目的を推進するために、DeFiコミュニティは多くのメカニズムを開拓しており、そのほとんどは現在標準と見なされています。
これらのメカニズムの中には、ブロックチェーンでは利用できない資産の価値へのエクスポージャーを投資家に提供する資産グループである合成資産の概念があります。 合成資産またはシンセサイザーの発行を開拓するプロトコルの1つはSynthetixです。 Synthetixは、合成資産が暗号通貨の分野で重要なセクターになる道を開くDeFiプロトコルです。
この記事では、プロトコル、Synthetixの背後にあるテクノロジー、およびそのネイティブトークンであるSNXについて説明します。 また、プロトコルのガバナンスモデルを探り、初心者としてシンセの取引を開始する方法を説明します。
DeFiの本拠地であるイーサリアム上に構築されたSynthetixは、過剰担保メカニズムを使用して合成資産を作成する分散型合成資産プラットフォームです。 合成資産またはシンセは、従来の金融からのデリバティブのオンチェーンバージョンです。 合成資産を使用すると、投資家は実際に資産を保有することなく、原資産の価値から利益を得ることができます。
したがって、Sythetixは、ブロックチェーン上でERC-20トークンの形でシンセサイザーを発行するDeFiプロトコルです。 DeFiプロトコルでサポートされている資産には、法定通貨、ゴールドなどの商品、暗号通貨が含まれ、これらはすべてトークン名と「s」プレフィックスで表されます。 プラットフォームには、原資産の反対を追跡するために作成されたインバースシンセと呼ばれる異なるタイプのシンセの規定もあります。 要約すると、逆BTC同期(iBTC)を保持しているユーザーは、BTCの価格が下がった場合に利益を上げる立場にあります。
Synthetixは、ブロックチェーン上に存在しない資産へのアクセスを増やすことを目指しています。 Synthetixでは、法定通貨や商品に加えて、インデックスファンド用にシンセを作成できるため、トレーダーは単一の原資産ではなく資産グループの恩恵を受けることができます。 Synthetixはまた、ユーザーに分散型取引所(DEX)であるKwentaでシンセを取引するオプションを提供します。
SynthetixはもともとHavvenという名前のプラットフォームとして始まりました。 2017年、HavvenはKain Warwickによって担保付きのステーブルコイン発行者として設立されました。 しかし、プロジェクトの背後にあるチームは別の方向に進むことにしました。
したがって、2018年に、同社はSynthetixに改名され、最高のUSDステーブルコイン以外の合成資産をサポートするプロトコルの能力をよりよく表しました。 この決定の後、同社はICOとプロトコルのネイティブトークンであるSNXの販売を通じて3000万ドルの資金を調達しました。
それ以来、このプロトコルはDeFiコミュニティの標準名の1つに進化しました。
Synthetixアーキテクチャは、さまざまなスマートコントラクトやその他の複雑なメカニズムを備えているため、非常に技術的です。 それにもかかわらず、Synthetixアーキテクチャに不可欠なのは、分散型価格オラクルです。 Synthetixプラットフォーム上のすべての価格フィードは、分散型オラクルネットワークであるChainlinkの独立したノードオペレーターによって提供されます。 したがって、合成資産の各原資産の価値は、正確性を確保するためにオラクルによって提供および更新されます。
ステーブルコインの場合のように実際の準備金に依存するのではなく、各シンセサイザーは単に資産の価格に依存しています。 Synthetixインフラストラクチャ内のスマートコントラクトは、米ドルを所有することは、米ドル自体の所有権ではなく、米ドルの価格へのエクスポージャーを表すようにします。
Synthetixはイーサリアムブロックチェーン上に構築されているため、すべてのシンセサイザーはERC-20トークンであり、Uniswapなどの他の分散型取引所と互換性があります。
ソース: シンセティックス - シンセサイザー
他のほとんどの分散型プロトコルと同様に、Synthetixはネイティブトークンを発行します。 プラットフォームは以前はHavvenという名前だったため、当時のネイティブトークンであるHAVはプラットフォーム名に対応していました。 HAVは2018年の3か月目に最初に発売され、総供給量は1億ドルでした。 発売時には、トークンの総供給量の60%がイニシャルコインオファリング(ICO)中に合計3,000万ドルで発行されました。
残りの4,000万HAVは次のように分割されました。
プロトコルのブランド変更後、トークンは新しい名前であるSynthetixに対応するようにSNXに名前が変更されました。 2021年までに、数百万ドルの資金調達ラウンドにより、SNXの価格は史上最高の28.77ドルに上昇しました。
SNXトークンは、Synthetixプラットフォームのガバナンストークンであるだけでなく、いくつかの追加のユースケースがあります。
Synthetixのビジネスモデルは、SNXトークンを賭けたユーザーにインセンティブと報酬を提供します。 SNXのステーキングはさまざまな方法で行うことができ、報酬も異なります。
SNXトークンは、Synthetixプラットフォーム上で合成資産を作成するプロセスにおける重要なプレーヤーです。 シンセを作成するには、ユーザーはシンセトークンの価値の最大400%を担保として預ける必要があります。 Synthetixプロトコルで合成資産を作成すると、負債のポジションが発生するため、各ユーザーのSNXトークンは、鋳造されたSynthを燃やして負債を返済するまで保持されます。
Synthetixはもともとオーストラリアの非営利財団によって監督されていました。 しかし、地方分権化を支持して、議定書の管理はシフトされ、スパルタン、グランツ、アンバサダー、財務の4つの統治評議会に分割されました。
Synthetixガバナンス機関のすべてのメンバーは、奨学金として2000 SNXトークンを受け取ります。
Synthetixプラットフォームと対話するには、主に2つの方法があり、どちらも取引またはシンセの作成を伴います。 1つの方法はSynthetixをサポートする分散型取引所を使用することであり、もう1つの方法はステーキングです。
シンセサイザーを取引するための分散型交換プラットフォームはクウェンタです。 クウェンタは、一般的なオーダーブックメカニズムをピアツーコントラクト取引に置き換えるという点で、他のDEXとは異なります。 これは、プラットフォーム上の各交換がスマートコントラクトによって実行されることを意味します。 クウェンタでシンセサイザーを取引するには、ETHとMetaMaskなどのイーサリアムウォレットが必要です。 これら2つを取得したら、次の手順に従います。
ユーザーが合成アセットを作成するためにゼロから始めることを好む場合、これを行う主な方法はステーキングです。 前述のように、Synthetixは過剰担保メカニズムで動作します。ユーザーはシンセをミントするためにSNXを賭ける必要があります。 これらのトークンは、Gate.io などの暗号通貨交換プラットフォームで購入できます。
SNXを購入したら、次のステップはイーサリアムウォレットに入金することです。 その後、次の手順に従います。
さらに、SynthetixはユーザーにETHを担保として使用するオプションを提供します。 この場合、担保比率は150%です。
Synthetixは、合成資産の形でオンチェーンデリバティブへのアクセスを提供します。 概念はかなり複雑ですが、Synthetixと分散型取引所との統合により、プラットフォームが使いやすくなっています。 これは最も古いDeFiプロジェクトの1つですが、Synthetixプロトコルはまだその潜在能力を十分に発揮していません。 より大きなDeFiスペースが拡大し、新しいテクノロジーとイノベーションを歓迎するにつれて、Synthetixの成長は確実に同時に起こります。
SNXを所有する1つの方法は、暗号集中型取引所を経由することであるため、最初のステップは Gate.io アカウントを作成し 、KYCプロセスを完了することです。 アカウントに資金を追加したら、その場またはデリバティブ市場でSNXを購入する手順を確認してください。
2022年12月にリリースされた最近のニュースによると、SynthetixアトミックスワップV2がついに公開されました。 SNXの広範な流動性と手頃なコストにより、SNXアトミックスワップに接続する最初の2つのプロトコルは @1inch と @CurveFinanceであり、DEXトレーダーに最高のフィルを提供するのに役立ちます。 Synthetixでは、ユーザーはすでに音量の改善に気づいています。 この夏、Atomic Swaps v1がベータ版で導入され、SNXを介してかなりのボリュームのルーティングを開始しました。
十分な検討の結果、Synthetixはベータインスタンスを一時停止し、1インチ/カーブを直接組み込むように再構成することを決定しました。 カーブDAOは最近、Synthetixアトミックスワップv2のいくつかの設定を調整しています。 この計画により、SNXを介してルーティングされる取引の量が増加し、スワップ手数料が大幅に引き下げられます。
Synthetixに関する最新情報については、以下をご覧ください。
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